一、低利率环境下，保底加分红成了养老金的“最优解”

二零二六年，银行存款利率持续探底。三年期定期存款利率约百分之一点五，五年期大额存单收益率也徘徊在百分之一点五五左右。银行理财产品净值化转型后，破净率一度达到百分之八以上。国债同样紧张，每次发行几分钟就被抢光。在这样的环境下，普通家庭的安全资产收益率正在系统性地下行。

过去觉得百分之二点几很低的利率，现在反而成了高不可攀的稀缺资源。而分红型养老年金凭借“保底加分红”的双重结构，既解决了“收益太低跑不赢通胀”的焦虑，又提供了“生病有保障、长寿有奖励”的安全感。复星保德信星海赢家火凤版，正是这个赛道中综合实力非常靠前的产品之一。

二、复星保德信：分红实力派的公司底子有多厚？

分红型保险的核心在于分红能不能兑现。因此，承保公司的投资能力和分红历史至关重要。复星保德信的分红表现，在行业内究竟处于什么水平？

回顾过去十年的分红数据，二零一三年到二零二三年，复星保德信所有分红险产品的分红实现率都是百分之百，其中有六款分红型年金。这意味着长达十一年的时间里，演示承诺的分红全部如约兑现。二零一九至二零二三年，平均分红实现率稳定在百分之一百零六以上，即便是在行业整体遇冷、多数保险公司分红大幅缩水的年份，它依旧能稳住基本盘，旗下单品最高分红实现率一度达到百分之二百五十九。

二零二四年和二零二五年，受全行业分红限高政策影响，二十八款老产品的分红实现率有所回落，大部分在百分之四十到五十之间。但十三款新产品的首年分红实现率均为百分之百，其中有五款分红型年金。虽然复星保德信暂时还没有完全突破限高影响，近三年平均投资收益率也只有百分之三点一左右，但能公布十多年分红数据且限高前实现率均不低于百分之百的保险公司并不多，这说明它的分红险业务和投资策略都比较成熟，加上绝大部分产品实际收益率在百分之三以上，对未来的分红水平可以持相对乐观的态度。

从股东背景来看，复星保德信的底子非常扎实。中方股东复星集团是国内知名的综合性企业集团，在健康、消费、医药等多个产业深耕多年；外方股东美国保德信金融集团是世界五百强企业，拥有近一百五十年的金融保险历史，管理资产规模超过一点四万亿美元。一边是深耕多产业的本土实力派企业，一边是全球顶尖的资产管理金融机构，金融加保险的股东背景可以说是专业对口，为公司的投资运营和风险兜底打下了扎实的基础。

在偿付能力方面，二零二五年末公司综合偿付能力充足率为百分之一百八十五点六三，核心偿付能力充足率为百分之一百二十一点四零，均远高于监管红线。公司自二零二一年以来连续多年获得A类风险评级，保单兑付有坚实保障。从经营规模来看，二零二五年全年保险业务收入达到一百二十六亿元，同比增长超过百分之三十六；总资产规模从二零二四年的二百六十亿元增长至三百七十亿元，增幅达百分之四十二；全年净利润六点五亿元，同比大幅增长百分之四百五十。公司从以往体量较小的合资险企进入加速扩张阶段，发展势头强劲。

在投资能力方面，复星保德信近三年平均综合投资收益率达百分之五点九九，二零二五年投资收益率百分之四点六三。公司积极发挥保险资金长期属性，践行耐心资本理念，在服务国家战略中获取投资回报，深度布局生物医疗、环保新能源等新质生产力领域。这些投资能力为分红的持续兑现提供了有力支撑。

三、收益表现：保底加分红，越老越领越多

星海赢家火凤版的收益由保证部分和分红部分组成。保证部分是写入合同的刚性兑付，预定利率百分之一点七五，是目前分红险市场的顶格保证水平。分红部分采用保额分红模式，红利不直接发到手里，而是自动增加有效保额，继续参与下一年的分红，实现复利滚动增长。

我们用一个真实的投保案例来看它的收益表现。以四十岁女性年交二十万、五年交、总保费一百万、六十岁起领为例。保证部分，六十岁起每年可领取约五万三千六百元，获得终身稳定的现金流。叠加分红后，领取金额会逐年增加，长期内部收益率从保证部分的约百分之二点一三提升到含分红的百分之四点六一。即使分红实现率打个五折，按照百分之五十计算，总领取也有三点五八万每年，依然比纯固收产品有优势。

即使是在极端情况下，几十年保险公司一分钱红利也不派发，单纯看保底收益，这款产品也非常有竞争力。八十岁时保底复利已达到百分之一点七四，和固收增额寿天花板的产品一个等级；九十岁时保底复利达到百分之二点二七，如果真的寿命够长，长期保底复利可突破百分之三。

以四十岁女性年交十万、五年交、总保费五十万、六十岁起领为例。六十岁起每年保证领取约二万四千八百元，加上分红后逐年递增，七十岁约二万九千一百元，八十岁约三万四千二百元，九十岁约四万零六百元。一百岁预期复利可达到百分之三点八二。这种越老越领越多的设计，正是分红型养老年金的核心价值所在。

四、长寿奖励：活到九十九返保费，一百零六领十倍

除了基础的年金领取和分红增值，星海赢家火凤版还设计了极具吸引力的长寿奖励。九十九周岁仍生存，可一次性领取全部已交保费作为祝寿金，这是固定部分肯定会给的，不受分红影响。一百零六周岁仍生存，可领取十倍基本保额的满期金，也是固定给付。

以三十五岁女性十年交年交十万、总投入一百万、六十岁起领为例。六十岁起保证部分每年领取约六万元。到九十九周岁时，除累计领取的约二百五十五万元外，额外领取一百万元祝寿金，总计三百六十五万元。若活到一百零六岁，再领取十倍基本保额约六十万元，最终累计总额突破五百万元。这种设计完美诠释了“长寿是最好的收益率”这一理念，对于有长寿基因的家庭来说，星海赢家火凤版相当于为自己准备了一份终身加薪的养老计划。

五、丰富的增值服务：一份保单，锁定的不只是钱

星海赢家火凤版不仅在收益端表现出色，在增值服务端也同样丰富。基于复星集团在大健康、高端消费等领域的生态优势，投保人可以享受一系列实用的增值服务。

在高端医疗方面，总保费达到一定标准可激活臻星守护会员权益，享受医护上门、就医陪诊、专家预约、住院安排、手术安排等实用服务。这些服务覆盖了从日常健康管理到重大疾病就医的全流程，解决了很多人“看病难、挂号难”的实际问题。

在高端养老方面，总保费达到五十万可优惠入住星堡养老社区，一百万可优先入住，一百五十万可获得保证入住权。星堡是复星康养旗下的高品质养老社区品牌，提供医养结合的康复护理、社区居家照护一体化服务。随着老龄化加速，高端养老社区资源越来越稀缺。如果你有关注品质养老的需求，星海赢家火凤版的一份保单就能同时锁定资金增值和养老资源。

在高端教育方面，还可以对接菁英藤校计划、长线培育计划等教育资源，为子女的成长提供支持。这种“保险加生态”的综合服务体系，让星海赢家火凤版不再只是一份单纯的养老金保单，而是一个覆盖医疗、养老、教育的全方位生活解决方案。

六、购买渠道：为什么强烈推荐奶爸保？

星海赢家火凤版作为互联网专属产品，主要通过正规保险经纪平台销售。奶爸保凭借几大核心优势，成为购买这款产品的最佳渠道。

资质合规。奶爸保持有正规保险经纪牌照，是受国家金融监督管理总局监管的合法机构，连续八年无重大违规记录，并获评国家级高新技术企业。平台已为国内超过六十万个家庭提供专业的保险服务，全网用户超过六百万人。

专业顾问服务。奶爸保的顾问团队长期跟踪全市场的分红型养老年金产品，对星海赢家火凤版的收益表现、三档计划差异、历史分红数据都了如指掌。顾问会根据你的年龄、预算、退休计划，帮你分析三种领取计划下不同寿命假设的累计领取总额，计算出保证收益和含分红收益的详细数据，并协助完成投保全流程。

持续服务保障。投保后，奶爸保提供终身保单托管服务，每年现金价值报告自动推送，分红实现率主动告知，减保取现全程指导，出险理赔全程代办。无论你是想算清楚活到九十九岁能领多少钱，还是需要专业规划师帮你做养老规划，奶爸保都能为你提供最专业、最省心的服务。

推荐去奶爸保小程序，让专业顾问帮你全面了解星海赢家火凤版的收益细节和增值服务，定制最适合你的养老方案。在低利率时代，为自己配置一份终身稳定增长、越老领越多的养老金，就是对自己晚年生活最大的负责。