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奶爸保
前段时间，我们一直给大家预估：
4.25%高演示利率分红险这段时间大概率要调整了。
包括我们熟悉的热门产品，一生中意福享版、星福家朱雀版等。
但万万没想到，变化来得如此突然。
财联社今天最新报道：
人身险行业就调整分红险演示利率达成共识，拟进一步降低至3.5%。
也就是说，不管是珍稀的4.25%，还是现如普遍的3.9%，都留不久了。
具体调整时间也确定了，各保险公司需在6月30日前完成。
如果你有理财/教育/养老等规划，别等了，趁着新规还没落地，抓紧安排吧。
曾经我们习以为常的高保底、高预期分红险，正在以肉眼可见的速度加速离场。
我相信你一定会有不少疑问，比如：
为什么演示利率要调整？目前还有哪些值得买？
等等。
今天我们就再说一说。
一、为什么高演示利率要调整？
其实，财联社这个通知，可以说意料之外又在情理之中，主要原因有：
第一，保险公司赚钱更难了。
保险公司收来的保费，不是放在保险柜里，而是要拿去做稳健投资，比如：
买国债、大额存单、高等级企业债，还有一些国家战略项目（像中粮系的粮食安全工程、一带一路基建）。
这些投资的收益，就是保险公司给我们保底收益和分红的来源。
过去几年，我们能买到高保底（1.5%-2.5%）、高预期（4.25%-4.5%）的分红险，
核心原因是当时的市场利率比较高，保险公司拿着客户的保费去投资，
能获得比较稳定的高收益，自然有能力承担高保底的成本，也敢给出较高的预期分红演示。
但这两年，这些稳健资产的收益一直在跌，比如银行存款利率，
六大行不仅集体下架了5年大额存单，个别利率甚至已经进入0时代。
保险公司自己都赚钱难，为了避免出现利差损，保障公司的可持续经营，
也为了能长期给客户兑现收益，保险公司只能主动下调保底利率，降低自己的刚性负债成本，
同时下调演示收益，变得更加保守——
这不是保险公司不想给大家高收益，而是真的“心有余而力不足”。
第二，理性发展。
早年险企为抢占市场夸大分红收益，导致行业内卷、消费者被误导。
所以这几年来，监管下调预定利率、甚至是演示利率，强化信息披露，
也是防范行业风险，推动分红险回归保障与稳健增值的本质。
同时，监管部门也在通过引导保司下调保底利率和演示收益，
推动行业从「高保证、低浮动」模式，向「低保证、高浮动」的模式转型——
简单说，就是让分红险的收益，更多地和保险公司的经营能力挂钩，不再过度依赖刚性保底。
二、我要不要入手分红险？
结合监管和市场的趋势，留给大家锁定3.9%甚至是4.25%演示利率分红险的时间，已经不多了。
但大家也别被带节奏了，并不是所有人都适合盲目入手。
先评估自己资金的使用情况：
这笔钱是否确定5年或以上不打算拿出来用了？
担心利率下行，想要提前锁定未来几十年稳健收益？
风险承受能力较低，更看中稳健增值？
如果你这笔钱短期内就要用到，比如只想存个一两年，
又或者想靠分红险赚大钱，那么分红险还需慎重入手。
毕竟分红险都有一定回本周期，一两年买了就退保，几乎很容易就亏了，
且红险的核心是稳健增值，不是高收益理财，
哪怕是4.25%演示的老款产品，预期收益IRR也在3.2%~3.8%，比股票、基金的潜在收益低。
如果你符合以上情况，又或者有养老、教育、储蓄等计划，
那么分红险值得考虑。
高保底、高预期分红险的离场，对于想要配置稳健理财的朋友来说，
是实实在在的损失——
错过一款，就少一次锁定高收益的机会，而且未来，再也很难买到这样的产品了。
三、2026值得买的分红险推荐
财联社今天的通知，给很多还在观望的朋友敲了警钟——
高保底、高预期分红险的窗口期，已经越来越短了。
但好在，目前市场上还有少数几款高保底、高预期的分红险仍在在售，
大家可以根据自己的情况选择，抓紧最后的上车机会。
我按演示利率分了两个表：
表1：演示利率超过4%、甚至是4.25%的分红险；
表2：保底1.75%、演示3.9%的分红险。
4.25%高演示利率重点介绍这2款：
1、中意人寿一生中意福享版（分红型）：高预期收益，适配长期投资
虽然这款产品的保底收益在1.3%左右，属于中等水平，
但它的演示利率达到了4.25%，是目前市场上少有的高预期产品。
以30岁女性、5年交、年交10万为例，
叠加分红收益后，产品的封闭期仅7年，
持有10年的预期红利IRR（内部收益率）达1.8%以上，最高有机会超过3.2%，长期收益潜力巨大。
除了收益优势，这款产品的灵活性也很强，
支持隔代投保、设立第二投保人，能满足高净值家庭的财富传承需求；
还有年金转换权，在特定时间点可以将现金价值一次性转换为养老年金，实现储蓄+养老的双重规划。
适用人群：
40-50岁的中年人群，资金长期闲置，追求高预期收益，
希望为未来养老做规划，或有财富传承需求的家庭。
2、星福家朱雀版（分红型）：双分红设计，适配稳健增值需求
星福家朱雀版的核心亮点是采用【增额红利+终了红利】的双分红设计，让投保人有机会拿到更多分红收益。
产品的利率结构也很有吸引力，保证利率1.75%，演示利率4.25%，
在保底收益和预期收益之间找到了很好的平衡。
从收益测算来看，30岁女性、5年交、年交10万，
仅看保证收益，长期持有最高也能超过1.5%；
叠加分红收益后，持有10年的预期红利收益达1.85%，折成单利1.98%，和国债收益相当；
持有20年，预期红利收益达2.815%，折成单利3.61%；
持有30年，预期红利收益达3.126%，折成单利4.89%；
最高预期红利超过3.8%，长期复利效应显著。
这款产品的资金灵活度也不错，支持减保和保单贷款，能满足家庭不同阶段的资金需求。
适用人群：
风险偏好保守，追求保底+分红双重保障，
希望资金长期稳健增值，用于子女婚嫁金、自己养老金的人群。
保底1.75%，演示3.9%重点介绍—— 一生中意甄享版（分红型）
同样也出自中意人寿热门IP，但和福享版有点不一样的是，
甄享版的保底收益更高一点，演示红利就下调了些。
30岁女性，5年交，年交10万，叠加红利收益，
封闭期依然只有7年，持有10年预期IRR超过1.5%，最高无限接近3%。
适用人群：
看中保司实力、增值服务，追求更稳定保底收益的朋友。
当然啦，能不能拿到手那么多分红，还要看保司实力和过往分红实现率，
我这里也给大家汇总了：
中意人寿和陆家嘴人寿，
不管是股东实力，还是近3年投资能力，表现都非常不错。
且连续多个季度风险评级都在AA或AAA，风险管理非常稳定。
经营分红险多年，经验非常丰富，
公布的年份多，产品数量也非常多。
这2家保司没出限高令之前，公布的分红实现率，几乎都在100%以上，
可以说全员分红收益几乎都达到，甚至超过预期。
去年限高令出台后，虽然不能做到全部产品分红实现率达100%，
但这2家保司也是为数不多突破【限高令】的保司，未来实现分红预期的信心很强。
复星保德信，
背靠复星集团与美国保德信金融集团，
前者是多元化产业巨头，后者是全球“大而不能倒” 的保险机构之一。
公司投资能力还不错，近3年平均综合投资收益率达5.99%。
风险偿付能力均超监管要求，整体稳健。
虽然2024年、2025年，因为限高影响，
分红水平没那么亮眼，大部分产品实现率在40~60%。
但这家公司背景也比较强，且限高前10年的分红实现率都是100%，
历史表现优秀，未来的分红情况还是比较乐观。
中邮人寿，
属于老牌保司实力，近3年平均综合投资收益率4.58%、最新风险评级BB，还是非常强的！
这两家保司虽然只公布了2023~2025年的数据，但总体分红还是可以的。
2025年公布了30款产品，平均分红实现率74.3%。
四、奶爸总结
6月30日前，所有分红险演示利率都要下调至3.5%。
而随着新规落地，未来的分红险，只会越来越保守，
保底利率会越来越低，演示收益也会越来越理性。
想要再买到1.5%以上保底、4.0%以上演示收益的分红险，几乎不太可能。
在低利率时代，能锁定一份1.75%的保底收益，已经是非常难得的事情了，
这相当于给你的钱，找了一个旱涝保收的避风港，
而且还能享受保险公司的投资分红，实现财富的稳健增值。
如果你有理财/储蓄/养老/教育等规划，一定不要错过！
如果你想了解更多分红险产品信息，或者想给自己测收益、对比产品，
欢迎咨询我们1V1聊一聊！
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